東方網(wǎng)5月12日消息：對(duì)于大多數(shù)人來說，人生中最大的一筆貸款就是房貸。央行昨天降息并放大利率浮動(dòng)區(qū)間，對(duì)房貸市場(chǎng)究竟影響幾何？市場(chǎng)人士昨天算了一筆賬：降息后百萬元房貸最高可省5.7萬元，而商業(yè)銀行在房貸、理財(cái)產(chǎn)品利率政策上的變化，也會(huì)改變部分潛在購房者的策略選擇。

降息將吸引購房者入市央行貸款基準(zhǔn)利率下降0.25個(gè)百分點(diǎn)，對(duì)購房者是一大利好。五年以上貸款基準(zhǔn)利率降至5.65%。融360房貸分析師袁媛以貸款額100萬、30年期限的房貸為例算了一筆賬：與此前的基準(zhǔn)利率相比，若采用等額還款方式，降息后總利息少付5.7萬元，每月少還159元；若采用逐月遞減還款方式，總利息可省3.8萬元。

除直接降低房貸按揭成本，降息對(duì)樓市還將帶來一系列的影響。比如，降息或促進(jìn)樓市回暖。在部分城市樓市已呈現(xiàn)回暖之勢(shì)的情況下，降息將吸引更多購房者入市，熱點(diǎn)城市短期內(nèi)或呈現(xiàn)量?jī)r(jià)齊漲，二三線城市樓市去庫存的速度也將明顯加快。

與此同時(shí)，降息也將直接降低房企的融資和信貸成本，緩解其資金面壓力，以價(jià)換量的樓盤可能會(huì)減少。

另外，降息直接拉低貸款利率水平，部分此前執(zhí)行優(yōu)惠房貸利率的銀行，可能不得不適度收緊首套房貸折扣。按照降息后5年期基準(zhǔn)利率5.65%上海物流專線計(jì)算，如果執(zhí)行8.5折利率優(yōu)惠，折后年化利率約為4.8%，9折則為5.09%，而近期人民幣非結(jié)構(gòu)性理財(cái)?shù)钠骄A(yù)期收益率超過5%。這意味著，若銀行繼續(xù)執(zhí)行房貸9折甚至更低的折扣，將很難盈利。

銀行理財(cái)收益料將下滑原先，不少潛在購房者選擇先將資金放在活躍的股市或理財(cái)市場(chǎng)，一邊謀求資金收益，一邊等待出手購房的好時(shí)機(jī)。而此次降息，將使市場(chǎng)資金面進(jìn)一步寬松，銀行理財(cái)市場(chǎng)收益則可能下降。市場(chǎng)人士認(rèn)為，今上海家具托運(yùn)年理財(cái)產(chǎn)品收益率下跌“破5”的概率很大。

值得注意的是，今年2月份央行先降準(zhǔn)后降息，理財(cái)產(chǎn)品收益并未出現(xiàn)預(yù)料中的下滑，相反略有回升。這是怎么回事？融360理財(cái)分析師劉銀平認(rèn)為，收益上升與股指持續(xù)上漲有關(guān)。今年一季度股市持續(xù)熱漲，大量資金由其它投資理財(cái)市場(chǎng)流向股市，其中銀行是一個(gè)很大的流出渠道。為防止資金外逃，銀行不敢輕易下調(diào)理財(cái)產(chǎn)品收益，甚至提高收益以吸引資金。此外，今年以來新股發(fā)行力度加大，大量資金被凍結(jié)，多次造成資金面短期緊缺，這也使得一季度理財(cái)產(chǎn)品收益不降反而微升。

眼下，央行繼續(xù)降息，市場(chǎng)資金面進(jìn)一步寬松，而股市熱潮依舊，究竟要不要下調(diào)理財(cái)產(chǎn)品收益，成了擺在銀行面前的一道難題。短期看理財(cái)產(chǎn)品收益不會(huì)立刻下降，但從長(zhǎng)期看，收益下滑趨勢(shì)難以避免。而當(dāng)理財(cái)收益下降，一部分富余資金可能又將調(diào)轉(zhuǎn)方向重回成本下降的樓市。

五年期以上公積金貸款利率下調(diào)至3.75% 降至歷史低點(diǎn)央行降息，公積金貸款利率隨之下調(diào)。市公積金中心昨天發(fā)布通知：本市住房公積金存貸款利率下調(diào)，五年期以上個(gè)人住房公積金貸款利率從4%下調(diào)至3.75%；五年期以下（含五年）個(gè)人住房公積金貸款利率由3.5%下調(diào)至3.25%。目前，除去利率打折因素，個(gè)人購房公積金貸款利率和商業(yè)貸款基準(zhǔn)利率，均已降至歷史低點(diǎn)。

5月11日及以后發(fā)放的個(gè)人住房公積金貸款，執(zhí)行新利率。5月11日之前發(fā)放的一年及以下個(gè)人住房公積金貸款，仍執(zhí)行原利率；一年以上的個(gè)人住房公積金貸款，至明年1月1日起按新利率執(zhí)行。此外，住房公積金支持保障性住房建設(shè)試點(diǎn)項(xiàng)目的貸款利率，按照五年期以上個(gè)人住房公積金貸款利率上浮10%執(zhí)行。當(dāng)年歸集的個(gè)人住房公積金存款利率不變，仍為0.35%；上年結(jié)轉(zhuǎn)的個(gè)人住房公積金存款利率由2.1%下調(diào)至1.85%。